A Temporos Research diz que esta semana vai colocar à prova seu ciclo de 75 meses, e que outros fatores de tempo e relações de mercado chegam ao limite de ciclos que antes coincidiram com viradas importantes. O restante (qual ciclo, qual gatilho, que nível) é conteúdo pago e não chegou — e não há confirmação independente de um 'ciclo de 75 meses' no bitcoin.

• ▸Título do post: 'A Moment of Truth' (8/11); a newsletter se descreve como pesquisa de tempo que identifica inflexões em cripto e mercados globais.
• ▸Plano pago da Temporos inclui Weekly Cycle Roadmap, Model Portfolio e Signal Reports; nada disso veio no e-mail.
• ▸Preço do BTC no fim de semana não confirmado: fontes variam entre ~US$ 75 mil (mínima) e ~US$ 78,7 mil (rebote), sem datas claras.
• ▸Busca web não achou nenhuma fonte descrevendo um ciclo de 75 meses no bitcoin; 'ciclo de 75 meses' aparece só como duração média de ciclos econômicos dos EUA (NBER).

Renaud Adorno avisou na atualização de 8/11 que houve alteração na posição desejada do portfólio OmniMacro. A alocação em si não está na prévia pública, então não dá saber o que mudou nem em que direção.

• ▸Princípio declarado: acompanhar a posição desejada sem transformar cada manchete em uma decisão.
• ▸Regra da casa: 'vendemos rápido, mas sempre compramos devagar'.
• ▸A composição fica no app 'Pro Index Dashboard' e no post de assinantes (Posts [Premium] - Portfolio OmniMacro).
• ▸Contexto macro da semana: juros do Fed em 3,75%-4,00% e mercado ainda precificando alta de 25 pb em 9/12 (~84% na leitura mais recente achada, de fim de outubro).

O BTC fechou o fim de semana abaixo da média móvel de 50 semanas, depois de sete semanas acima, e perdeu o custo médio dos holders de curto prazo (~US$ 75,8 mil). A mínima foi ~US$ 73,4 mil no domingo, a menor desde agosto, com cerca de US$ 1,14–1,16 bi liquidados em 24h (~90% longs). Os desks leem isso como deterioração técnica que ainda pede confirmação; na segunda o BTC operava perto de US$ 74,5 mil.

• ▸Mais de US$ 340 mi em longs liquidados em uma única hora na Hyperliquid no domingo; mínima de US$ 73.457 (HyperTracker).
• ▸Precedentes citados (2011-12 e 2019-20): fechamento abaixo da média de 50 semanas após uma retomada não gerou nova mínima de ciclo — amostra de apenas dois casos (Good Morning Crypto).
• ▸Demanda aparente negativa e saídas pesadas dos ETFs spot de BTC.
• ▸Daily Candle encerrou o short de BTC (entrada US$ 84.480) no TP2, US$ 75.022; novo long só se o BTC retomar e segurar US$ 74.945 (stop US$ 72.657, alvo US$ 82.014). Suporte seguinte citado: US$ 62.831.
• ▸Bitcoin Layer: a correlação BTC–Nasdaq voltou a subir após cair em 2026 (era perto de zero em 2023-24); o autor vê capitulação e ‘ódio’ ao ativo como sinal de fundo — opinião, não fato.

A NVDA abriu a segunda a US$ 174,95 (-6,3% vs US$ 186,64 de sexta; mínima US$ 170,24) depois de relatos de que a inteligência dos EUA liga Jensen Huang a uma executiva da Megaspeed suspeita de ter sido recrutada pela China. Segundo as newsletters, o conselho abriu investigação independente em 8/11 e Huang pediu desculpas por um caso extraconjugal, mas segue CEO; Pequim nega. O Nasdaq abriu no verde e AMD/chips rebateram, então o choque é mais idiossincrático — mas empilha balanço (17/11) e briefing no Congresso (18/11) no radar.

• ▸Megaspeed (Singapura) teria comprado ao menos US$ 4,8 bi em equipamento Nvidia via afiliada malaia e alugado capacidade a chinesas, incluindo Alibaba (relato do FT citado pela Good Morning Crypto).
• ▸Investigação do Commerce sobre desvio de chips teria sido transferida ao DOJ; o conselho diz não haver evidência de comprometimento de segredos.
• ▸Três presidentes de comissões da Câmara pediram a Huang um briefing fechado em 18/11; o balanço sai em 17/11.
• ▸Na Hyperliquid em 24h: NVDA -4,6%, AMD +12,8%, SOXL +22,3%.
• ▸A filha de Huang (diretora sênior) cancelou viagem à Coreia do Sul em 8/11; a ação já acumula queda de quase 20% em um mês.

O HyperTracker mostra que carteiras com lucro acima de US$ 10 mil abriram ~US$ 107 mi em shorts de BTC na queda de quinta e outros ~US$ 106 mi na segunda, todos ainda abertos; o book cripto delas está 67% short e o short em BTC é 14% maior que há uma semana. Em ETH fizeram o oposto: US$ 63 mi de longs novos, com o short 8% menor. As carteiras perdedoras seguem ~75% long em cripto.

• ▸10 dos 12 maiores mercados cripto se moveram a favor dos vencedores desde a segunda passada; as exceções foram longs: HYPE (-15%, a maior posição) e XMR (-2%).
• ▸Vencedoras também estão short S&P 500 (US$ 86 mi abertos na quinta) e adicionaram US$ 12 mi ao short de AMD na segunda.
• ▸Perdedoras: 91% long SOXL, o fundo 3x de chips.
• ▸A leitura é de uma plataforma que vende dados de posicionamento (API paga) — dado on-chain real, mas amostra seletiva e não preditiva.

A AVAX subiu cerca de 10% para US$ 8,73 depois que a Ava Labs disse que a Avalanche será o ledger central de liquidação da firma de clearing por trás de uma plataforma de valores tokenizados afiliada à NYSE. A plataforma ainda não está no ar, depende de aprovação regulatória e não tem data. Daily Candle alerta que usar a rede não cria demanda automática pelo token, então o pump pode desfazer.

• ▸O long de Daily Candle em US$ 7,855 foi acionado (mínima US$ 7,814, retomada e ~11% de alta); entrar agora seria perseguir preço, melhor um reteste.
• ▸Resistências: US$ 8,81 (Fibonacci 0,236) e US$ 9,383; alvo US$ 10,351; stop US$ 7,069; se US$ 7,855 falhar, suporte em US$ 6,241.
• ▸Na web, a NYSE/ICE já era vista testando a Avalanche havia um ano e a ICE nomeou a tZERO como parceira de design em agosto.

Depois do payroll forte de sexta, operadores precificam 78,7% de chance de alta de juros em dezembro, segundo Daily Candle, e o CPI americano sai na terça 10/11 (17h30 nos Emirados, ~10h30 em Brasília). Enquanto isso o petróleo segue caindo, levando junto yields, expectativas de inflação e a volatilidade de bonds (MOVE) — leitura que Bitcoin Layer considera positiva para liquidez, embora o BTC esteja sendo arrastado por outros fatores.

• ▸Bitcoin Layer especula que os comentários de Trump sobre imigração e cooperação com democratas, após a derrota do GOP na semana passada, sinalizam política mais equilibrada, menos conflito no Oriente Médio e, portanto, petróleo menor — é opinião do autor.
• ▸A probabilidade de 78,7% é menor que as leituras de 84-88% do fim de outubro (InvestingLive), mas são fontes diferentes e não comparam direto.
• ▸Contexto herdado: Fed manteve em 3,75%-4,00% em 28/10 (placar 10-2) e a próxima reunião é 9/12.

O autor do Attack the Week, viajando pela Europa, diz estar baixista em risco para os próximos doze meses, mas não exclui que as bolsas marquem outra máxima antes; um bear market de verdade sacode touros e ursos nos primeiros episódios, e reduzir risco faz sentido até o caminho clarear. O modelo de alocação do grupo ficou fora de ações desde o verão e virou comprado em bonds na hora certa.

• ▸O modelo é atualizado semanalmente no site pago pa-globalmacro.com; o email público não revela a posição atual.
• ▸Próximos posts vão detalhar o ciclo de IA, as funções de reação monetárias e a visão cross-asset.
• ▸O item semanal (calendário, dashboard, planilha de PnL em FX) está só para assinantes.